该研究通过应用动态条件相关（DCC）GARCH模型和虚拟回归，从疫情危机期间越南股市的角度研究了越南加密货币和股票的动态相关性，并分别检验了它们的避险属性变量。本研究使用 2014 年 9 月至 2021 年 9 月每日数据集的时间序列数据，重点关注两种最流行的加密货币——比特币和莱特币。结果表明，在疫情期间，越南加密货币与股票之间的动态条件相关性有所增加，但在大多数时期，正动态相关性往往占主导地...

目的 - 本研究考察了比特币价格与中东欧股市（匈牙利、捷克共和国、波兰、罗马尼亚和克罗地亚）之间的相互联系。设计/方法/方法 - 使用 Engle 和 Kelly (2012) 提出的多元 DECO-GARCH 模型和 Sim 和 Zhou (2015) 提出的分位数上分位数 (QQ) 方法分析了动态同期关系。我们的研究是使用 2012 年 9 月 6 日至 2019 年 8 月 12 日的每日数...

加密货币在数字货币领域的吸引人的特性使其成为可投资资产的范畴。投资专业人士已经开始考虑他们的可投资性和多元化收益。对于投资者而言，了解可投资资产之间的回报风险行为以获取多元化收益至关重要。本文考虑了加密货币的代理，特别是比特币、莱特币、以太坊、Ripple & Neo 和中东股票市场指数，使用矢量纠错模型检查它们之间的动态关系。这项研究发现有证据表明加密货币表现出协整关系，而没有证据表明加密货币和...

目的 加密货币的长期记忆和持续波动特性的存在证明了对传统金融市场资产类别和加密货币之间的回报和波动/冲击溢出的调查是合理的。本文的目的是研究加密货币（即比特币和以太坊）与 G7 和 E7 国家的股票市场指数之间的动态关系，以通过多元（MGARCH）方法分析这些市场之间的回报和波动溢出模式。设计/方法/方法 应用新开发的 VAR-GARCH-in 均值框架和 BEKK 表示，实证结果表明，比特币和以...

（1）目的：本文旨在评估黄金、加密货币和商品对印度股市的对冲和避险属性。（2）设计/方法/方法：首先，作者估计了黄金、加密货币和大宗商品对印度股市的对冲和避险能力，并进一步验证这些属性是否在广泛的股票市场指数和不同程度的市场波动中有所不同。其次，作者使用多元GARCH框架计算动态对冲比率和对冲效率，以比较另类资产类别的对冲属性。第三，作者验证了在最近因新冠肺炎爆发而引发的危机期间一般调查结果的稳健...